Şok edici bir çeyreğin ardından, IBM AI'nın ana çerçeveyi öldürmediğini ısrarla savunuyor

Çarşamba günü IBM resmi olarak kazançlarını açıkladı ve haberler herkesin tahmin edebileceği kadar kötüydü. 115 yıllık şirket hâlâ tonlarca nakit üretiyor - 17,2 milyar dolar gelir, 9,9 milyar dolar brüt kar, yaklaşık %58 marj ve çeyrekte 2,2 milyar dolar net kazanç - sonuçları Wall Street'in beklentilerinin oldukça altında kaldı. Bu o kadar kötü bir ıskalamaydı ki, IBM CEO'su Arvind Krishna ve yönetim kurulu, yatırımcıları kazançların beklentilerimizden daha kötü olduğu konusunda önceden uyararak eşi benzeri görülmemiş bir adım attı ve herkese bir ön bakış sundu. Geçtiğimiz hafta yatırımcılara ön sonuçları paylaşan bir mektup yayınladı. Şirketin çok önemli olan altyapı kategorisinde gelirin çok düşük olduğu konusunda uyarıda bulundu ve kar marjlarının da darbe alacağını söyledi. Şirketin hisseleri anında %25 oranında değer kazandı; bu şimdiye kadarki en büyük tek günlük düşüş. O zamana kadar hisse senedi, Krishna'nın altı yıllık liderliği altında, tüm tekneleri kaldıran yapay zeka veri merkezi patlamasının da etkisiyle iyi bir performans sergilemişti. Çarşamba günü IBM aynı zamanda tüm yıl büyüme tahminlerini de düşürdü; bu da bu korkunç çeyreğin yılın geri kalanını etkileyeceği anlamına geliyor.

Suçlu mu? IBM'in nakit ineği anabilgisayar işi %42 düştü. Bu giderek artan bir sorun çünkü CFO Jim Kavanaugh'un yatırımcılarla üç ayda bir yaptığı görüşmede açıkladığı gibi IBM, sattığı her 1 dolarlık ana bilgisayar donanımı için 3 dolar yazılım geliri elde ediyor. Ancak CEO ve CFO, görüşmeyi bunun geçici bir kesinti olduğu ve yakında her şeyin yoluna gireceği konusunda ısrar ederek geçirdi. Onlara göre, çeyrekte yeni bir ana bilgisayar satın alacak olan onlarca müşteri bunu yapmamayı tercih etti. Bu çok fazla müşteriye benzemeyebilir, ancak ana bilgisayarlar yüzbinlerce ila milyonlarca dolara mal olan sistemlerdir ve bakım sözleşmeleri ve yazılımlarla milyonlarca daha fazlasını üretir. Krishna, bu müşterilerin yeni bir ana bilgisayar satın almak yerine başka donanım satın aldığını açıkladı. Veri merkezi donanımı ve PC'ler için %15 ile %30 arasında astronomik derecede yüksek maliyet artışlarıyla karşı karşıya kaldılar. Krishna, bu sorunla karşılaştıklarında bütçeyi bu aşırı fiyatların olduğu bölgelere kaydırmaya karar verdiklerini söyledi. Dell ve HP gibi kurumsal donanım üreticileri, yapay zekadaki artış nedeniyle bellek gibi bileşenlerde artan maliyetlerin kendilerini fiyatları artırmaya zorladığı konusunda uyardı.